高企的飼喂成本和低迷的市場(chǎng)讓原奶行業(yè)的新年壓力重重。
近期第一財(cái)經(jīng)記者走訪了解到,由于疫情影響下游乳制品消費(fèi),加之近兩年國(guó)內(nèi)原奶產(chǎn)業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn),原奶供需平衡再次被打破,而高飼喂成本疊加奶價(jià)下行,讓部分中小牧場(chǎng)再次面臨“賣!蓖顺龅膶擂尉置。
原奶市場(chǎng)低迷
“目前原奶市場(chǎng)形勢(shì)不樂(lè)觀!焙颖币患掖笮同F(xiàn)代化牧場(chǎng)負(fù)責(zé)人徐峰告訴第一財(cái)經(jīng)記者,每年春節(jié)是傳統(tǒng)乳制品銷售旺季,乳企都會(huì)提前收奶備貨,市場(chǎng)會(huì)供需兩旺,但2022年的旺季卻多了幾分“寒意”。
在徐峰看來(lái),造成這一現(xiàn)象的原因,與下游乳企銷售情況不佳有關(guān),2022年國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)不斷放緩,壓力也傳導(dǎo)到上游原奶行業(yè),目前已經(jīng)有大乳企開(kāi)始限量收奶。
市場(chǎng)供需不旺,也讓原奶價(jià)格也進(jìn)一步下行。第一財(cái)經(jīng)記者了解到,年中大牧場(chǎng)的收奶價(jià)格還能達(dá)到4.2元到4.3元/公斤,但年底的奶價(jià)已經(jīng)跌至3.9元到4元/公斤。一些中小牧場(chǎng)的壓力更大,2022年供奶合同到期后,下游乳企選擇不再續(xù)簽。
獨(dú)立乳業(yè)分析師宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者,下半年以來(lái),國(guó)內(nèi)奶價(jià)一直在緩慢下行,近期在對(duì)寧夏奶區(qū)調(diào)研時(shí)發(fā)現(xiàn),目前寧夏的奶價(jià)也已經(jīng)下跌至3.8元/公斤左右,部分牧場(chǎng)還沒(méi)有拿到新一年的供奶合同。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示,2022年12月第四周,內(nèi)蒙古、河北等10個(gè)主產(chǎn)省份生鮮乳平均4.12元/公斤,同比下跌4.2%。
而不斷下降的奶價(jià)也讓牧場(chǎng)經(jīng)營(yíng)持續(xù)承壓。
2022年初開(kāi)始,由于國(guó)際大宗原材料的大幅上漲,豆粕、玉米等飼料價(jià)格大幅上漲,飼料原材料成本占原料奶總成本的70%左右,這也擠壓了牧場(chǎng)的利潤(rùn)。國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系首席科學(xué)家李勝利此前曾提出,在飼料成本上漲的情況下,國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格平均需要維持在4.3元/公斤以上,才能保證基本的利潤(rùn)空間(8%)。
到2022年底,飼料價(jià)格依然在高位運(yùn)行。海通證券研報(bào)顯示,2022年12月3日-12月9日,玉米平均價(jià)為2970元/噸,同比上漲8%;豆粕平均價(jià)為5370元/噸,同比增長(zhǎng)45.5%;進(jìn)口苜蓿草平均到岸價(jià)為562.7美元/噸,同比上漲43.5%。徐峰也表示,雖然目前豆粕價(jià)格比本輪高峰時(shí)下降了約1000元/噸,但其他飼料成本依然高企,此消彼長(zhǎng)之下,牧場(chǎng)經(jīng)營(yíng)壓力正在不斷增長(zhǎng)。
奶牛牧場(chǎng)運(yùn)營(yíng)商澳亞集團(tuán)招股書(shū)顯示,2022年上半年澳亞集團(tuán)凈利潤(rùn)為2984.2萬(wàn)美元,較2021年同期的8004.3萬(wàn)美元減少62.7%,原料奶毛利率從2019年的34.3%下滑至2022年上半年的27.2%,并預(yù)計(jì)2022年全年的利潤(rùn)將同比還會(huì)有所下滑。上市首日,澳亞集團(tuán)便跌破IPO發(fā)行價(jià)。
多重因素影響
值得注意的是,由于2022年國(guó)內(nèi)疫情多發(fā),也給國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)帶來(lái)了一定程度的沖擊,下游乳企也面臨著近年來(lái)少有的增長(zhǎng)壓力。
在此前三季度的業(yè)績(jī)會(huì)上,伊利管理層透露,2022年三季度國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)仍處于弱復(fù)蘇狀態(tài),疫情相關(guān)影響雖然好于二季度,但各地不時(shí)出現(xiàn)的疫情讓消費(fèi)信心和消費(fèi)力恢復(fù)受到一些影響,而三季度伊利的業(yè)績(jī)?cè)鏊僖脖壬习肽暧兴啪彙?/p>
國(guó)家奶牛產(chǎn)業(yè)技術(shù)體系奶業(yè)經(jīng)濟(jì)研究室報(bào)告顯示,2022年1-11月我國(guó)共計(jì)進(jìn)口各類乳制品301.98萬(wàn)噸,同比減少17.9%,進(jìn)口額128.25億美元,同比增長(zhǎng)0.6%,除嬰配粉和奶油產(chǎn)品進(jìn)口量略增外,其余全部品類進(jìn)口量均在下降。
近期有機(jī)構(gòu)認(rèn)為,2022年四季度以來(lái)由于疫情散發(fā)、終端客流量減少,消費(fèi)者信心指數(shù)位于低位,四季度乳企的銷售收入增速還會(huì)受到影響。
徐峰告訴第一財(cái)經(jīng)記者,現(xiàn)階段下游乳企已經(jīng)開(kāi)始將無(wú)法消化的原奶噴粉儲(chǔ)藏,因此也沒(méi)有能力消化更多的原奶。目前這樣的情況下,大牧場(chǎng)還能勉強(qiáng)維持,一些中小牧場(chǎng)已經(jīng)難以為繼,不得不賣掉奶牛改養(yǎng)肉牛,或退出市場(chǎng)。
與此同時(shí),本輪原奶行業(yè)供需失衡,除了受到市場(chǎng)消費(fèi)乏力影響外,也與近年來(lái)上游奶牛養(yǎng)殖密集擴(kuò)產(chǎn)有關(guān)。
江蘇家慧生物科技董事長(zhǎng)宋慧亭告訴第一財(cái)經(jīng)記者,近三年來(lái)國(guó)內(nèi)新增奶牛頭數(shù)過(guò)多,市場(chǎng)環(huán)境一發(fā)生改變,大乳企的自建牧場(chǎng)并沒(méi)有太大壓力,但大量中小社會(huì)牧場(chǎng)就面臨沒(méi)乳企收奶的尷尬局面。
2019年以來(lái),國(guó)內(nèi)原奶行業(yè)走出下行周期,奶價(jià)不斷上漲,養(yǎng)牛再次開(kāi)始賺錢。特別是2020年之后,疫情下國(guó)內(nèi)乳制品消費(fèi)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng),也推動(dòng)國(guó)內(nèi)奶價(jià)不斷走高,賺錢效應(yīng)下,一些養(yǎng)殖戶開(kāi)始加速擴(kuò)欄或新建牧場(chǎng)。讓國(guó)際奶牛牛源一度緊缺,奶牛價(jià)格也快速上漲,甚至出現(xiàn)青年牛的價(jià)格達(dá)到2.3萬(wàn)到2.4萬(wàn)/頭,進(jìn)口之后還要飼養(yǎng)1-2年才能形成穩(wěn)定產(chǎn)能,也進(jìn)一步拉高了牧場(chǎng)的整體成本。
此前行業(yè)內(nèi)曾預(yù)測(cè),2021年和2022年,國(guó)內(nèi)奶牛存欄數(shù)將從2019年的471萬(wàn)頭增長(zhǎng)至576萬(wàn)頭和635萬(wàn)頭。
宋亮告訴第一財(cái)經(jīng)記者,階段性供給過(guò)剩的情況下,2023年國(guó)內(nèi)原奶價(jià)格預(yù)計(jì)還會(huì)進(jìn)一步下行,而行業(yè)能否好轉(zhuǎn)還要看下游乳制品消費(fèi)的恢復(fù)情況。
近日舉行的網(wǎng)易新能量乳制品行業(yè)峰會(huì)上,百度消費(fèi)者指數(shù)北方區(qū)總經(jīng)理趙暉預(yù)測(cè),根據(jù)歐美和亞太其他國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn),乳制品在內(nèi)的中國(guó)快銷品可能在2023年的第二季度就會(huì)開(kāi)始回暖,高端化的進(jìn)程還會(huì)持續(xù)。
不過(guò)在多位受訪者看來(lái),如果春節(jié)市場(chǎng)恢復(fù)不及預(yù)期,之后原奶行業(yè)面臨的壓力會(huì)更大。而行業(yè)總是在重復(fù)“昨天的故事”,不斷延續(xù)著“缺奶-漲價(jià)-養(yǎng)牛-過(guò)剩-殺牛-缺奶”的周期性,未來(lái)仍要探索集團(tuán)化和上下游聯(lián)動(dòng)機(jī)制才能真正解決問(wèn)題。
(文內(nèi)徐峰為化名)